O Ciclo Operacional corresponde ao processo que se inicia no momento da compra (matéria-prima para produção ou mercadoria para revender), identificando-se os prazos que circulam pelo estoque, pela venda, até o seu recebimento.
É calculado, nesse ciclo, o Prazo Médio de Recebimentos (PMR) dos produtos adquiridos e vendidos pela empresa.
Aplica-se nas seguintes fórmulas:
Anual:
PMR = DUPLICATAS A RECEBER DE CLIENTES/RECEITA DE VENDAS X 360
Mensal:
PMR = DUPLICATAS A RECEBER DE CLIENTES/RECEITA DE VENDAS X 30
Exemplo: PMR = R$ 30.000,00/ R$ 25.000,00 x 30 = 36 dias.
O Ciclo Econômico é o prazo que transcorre desde o momento da compra, passando pelo estoque, até o momento da venda. É calculado, nesse ciclo, o Prazo Médio de Estoque (PME), demonstrando o tempo todo em que os produtos ficam parados no estoque.
Anual:
PME = ESTOQUES/CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS X 360
Mensal:
PME = ESTOQUE/CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS X 30
Exemplo: R$ 10.000,00/R$ 20.000,00 x 30 = 15 dias.
O Ciclo Financeiro confrontando-se o Prazo Médio de Estoque (PME), o Prazo Médio de Recebimento (PMR) da empresa e o Prazo Médio de Pagamentos (PMP) concedido pelos fornecedores, gerando a fórmula:
Anual:
PMP = PAGAMENTOS A FORNECEDORES/COMPRAS X 360
Mensal:
PMP = PAGAMENTOS A FORNECEDORES/COMPRAS X 30
Exemplo: PMP = R$ 20.000,00/R$ 10.000,00 x 30 = 60 dias
Ao final, apura-se o Ciclo Financeiro, se positivo ou negativo, através do seguinte procedimento:
Ciclo Financeiro = Prazo Médio de Recebimento (PMR) (+) Prazo Médio de Estoque (PME) (-) Prazo Médio de Pagamentos (PMP)
Utilizando os exemplos anteriores:
Ciclo Financeiro = 36 dias + 15 dias - 60 dias = 9 dias
